一、基金基本情况概述

工银新得利混合(002005)成立于2017年3月23日，四季度最新规模0.49亿元。招商证券三年期评级为1星，济安金信三年期评级为2星。

(资料图片仅供参考)

基金经理林梦拥有5.3年的基金投资经历，2023年1月16日正式接受工银新得利混合基金管理，任职期间回报为11.09%，位居同类3243只基金中第2324名。

林梦现管理2只产品（包括A类和C类），管理总规模为2.45亿元，平均年化回报为14.42%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为1.14%，同类平均收益为-0.54%，在同类1381只基金中排名144位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，工银新得利混合基金的总资产为0.49亿元。较上一期0.58亿元变化了-0.09亿元，环比变化了-15.56%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

工银新得利混合基金的持有人数为356人，机构投资占比为98.45%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达26.23%。较上一期环比变化了-4.89%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为18.50%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

工银新得利混合基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为100.08%，上一期换手率为149.12%。历史换手率最高为2021年12月31日，高达149.12%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2022年四季度,影响国内经济基本面的两大因素都有了根本性的转变。房地产政策延续了年初以来的调整态势。在房住不炒的前提下,各地积极因城施策,出台稳定房地产市场的政策措施;金融系统不断调整房地产融资政策;对于困境房企的救助,也在融资端和施工端有了实质性的进展。房地产行业面临的政策环境在2022年明显更加友好。从数据上看,房地产销售仍然较为疲弱,地产开发投资也没有明显起色,央企和地方国企拿地成为各地托底土地市场的主力。随着病毒的演变,国内的疫情防控政策也在持续优化,年末各地逐渐迎来疫情闯关期。短期内,疫情高峰给经济社会带来显著影响。同时可以肯定的是,度过疫情闯关期之后,经济社会的重启或将带来较强的向上修复力量。 海外方面,美联储维持加息,但随着通胀形势的缓和、衰退迹象的初显,加息进入尾声。日本央行超预期调整货币政策,显示发达经济体多年宽松的货币政策面临回归正常的趋势。 国内货币政策稳健偏松,财政政策积极。基本面预期的反转,在四季度触发债券市场的逆转,叠加投资者持仓的集中调整,债券收益率在最后两个月内快速上行,基本上是过去两年市场趋势的逆转。 权益市场受基本面和政策影响波动,随着基本面预期的好转,市场震荡回升。地产产业链、消费和出行板块相对占优,金融板块也随基本面好转,新能源领域的高景气度边际变化带来股价的调整。总体来看,基本面现实较弱、而预期较强,市场尚未形成明确的主线,板块间轮动较为明显。 本基金债券部分保持中性久期,以配置为主。严防信用风险,精选个券。股票部分,维持中高仓位,优选了内在成长性显著、业绩修复弹性较大和估值性价比较高的资产持仓,行业配置较为均衡。

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